「置安心」只會令地產商「至安心」

(吳志森‧明報論壇‧20101019見報)

大約十多年前，董建華推出「首次置業貸款計劃」，低息貸款60萬港元，給首次置業的家庭買樓上車。一個家庭的幾兄弟，成功獲批這筆天掉下來的餡餅，興高采烈四出尋找合適的單位。終於在新界區找到600呎單位，250多萬，3成首期70多萬，還欠近20萬。拿出儲蓄，勉強湊夠數，決定買下這個單位。由於手頭緊絀，跟業主逐千元講價，至深夜，終於成交。

那個時候，利息不像今天的低，250多萬元的單位，幾兄弟微薄的薪水，供得非常吃力。他們的家庭負擔相當重，樓價高企，本來不打算置業，但因為有政府的貸款，而且死線臨近，有「著數」不用，會覺得很「蝕底」，反正都要上車，匆匆把房子買下來。

不到幾個月，樓價插水式下跌，未幾，變成負資產。在金融風暴下，幾兄弟如何度過難關，有沒有不幸被裁員，供不起而被迫賣出單位，還要拿巨款贖樓，有沒有引起家庭糾紛，我不知道。但這個真實故事，是當年成千上萬負資產的其中一個，因「首置」而中招的例子，大不乏人。

重提陳年往事，是因為這幾天來，曾蔭權特首鄭汝樺局長，把他們精心設計的「置安心資助房屋計劃」，說成是九優十二優的居屋優化版，吹捧幾乎只應天上有。細仔分析，「置安心」可能還要比當年的「首置」更為陷阱處處。

大話怕計數。一家四口，3萬收入，30萬資產，1萬元租住房協「華而不實」的「置安心」單位，5年回贈30萬元租金作首期。五年後，如果單位市值380萬，七成按揭，114萬首期，30萬資產30萬租金回贈，還欠54萬，5年內儲蓄54萬，即每月要慳9千，1萬元租金，剩下的1.1萬，要包家用、交通、膳食、置裝、醫藥、書簿費課外活動補習費，還有可能一家人到外面吃餐飯睇場戲嗎？

最要命還不在這裡。租住「安心屋」五年後，即使再多等兩年緩衝期，如果到時樓價大升，首期遠在負擔能力之外，又或樓價急速下滑，不知何時見底，兩種情況，都使「置安心」租客陷入天人交戰的兩難。眼見30萬元租金回贈即將到手了，如果不上車，30萬元就報廢，不用白不用。這30萬是回贈，是白給你不用還的，當年60萬「首置」是貨款，雖然低息也要還。「置安心回贈」與「首置貨款」性質類近，但誘惑力更大，壓迫性更強，無論樓價升跌，走勢如何，都會被這30萬回贈迫向牆角，非要入市不可。十多年前因首置貨款上錯車變成負資產的歷史，在「置安心」將會重演。

回贈到手，首期東借西湊，租客還會買回那住了五年的舊樓嗎？屆時，這批「置安心」租客，又會一擁而上，成為新樓救市托市的新力軍，「置安心」計劃，至安心的，當然又是主宰香港命運的地產商了